Asuntosijoittamista voi lähestyä monella tapaa, mutta tässä artikkelissa keskitymme säännöllisen vuokratulon strategiaan. Tässä mallissa sijoittajan ensisijainen tulonlähde on jatkuvat vuokratulot, joita asuntojen mahdollinen arvonnousu tukee ja nopeuttaa.
Oikein toteutettuna säännöllisen vuokratulon strategia on kannattava ja riskitasoltaan suhteellisen maltillinen tapa kasvattaa varallisuutta.
Miksi asuntosijoittaminen kannattaa?
1. Asuntosijoittaminen tuo tasaisesti kasvavaa kassavirtaa
Vuokrattuna sijoitusasunto tuottaa vakaata kassavirtaa, joka on historiallisen datan perusteella kasvanut tasaisesti vuodesta toiseen. Vastaavanlaista ennustettavuutta ja pitkäjänteistä tulovirtaa ei tarjoa moni muu sijoitusmuoto. Siksi asuntosijoittaminen onkin monille sijoittajille tärkeä osa sijoitusstrategiaa.
2. Asuntojen hinnat kehittyvät vakaasti
Asunnot ovat historiallisesti tarkasteltuna olleet kohtuullisen vakaa sijoituskohde. Asuntojen hintojen vaihtelu on ollut selvästi maltillisempaa kuin monissa muissa omaisuusluokissa, kuten osakkeissa. Tämä vakaus luo myös vahvan perustan hyvälle vakuusarvostukselle, joka puolestaan on velkavivun hyödyntämisen edellytys.
3. Velkavivun hyödyntämisen mahdollisuus
Säännöllinen kassavirta ja hintojen kohtuullinen vakaus tekevät asunnoista pankkien näkökulmasta houkuttelevan vakuuskohteen. Siksi lainan saaminen sijoitusasuntoa varten on usein huomattavasti helpompaa kuin moniin muihin sijoitusmuotoihin. Tyypillinen vakuusarvo on noin 70–80 prosenttia asunnon hinnasta. Velkavivun avulla oma pääoma alkaa tuottaa moninkertaisesti, mikä nostaa sijoituksen kokonaistuoton tasolle, jolle harva muu sijoitus yltää.
4. Asuntosijoittamisen riskienhallinta
Asuntosijoittamisessa useampi asunto pienentää kassavirran riskiä merkittävästi. Yhden asunnon varassa oleva sijoittaja voi joutua miinukselle jo esimerkiksi remontin tai vuokratulojen tilapäisen katkoksen vuoksi. Kolmen tai useamman asunnon salkussa tilanne on huomattavasti vakaampi: vaikka yksi asunnoista olisi hetken pois vuokramarkkinoilta, muiden asuntojen vuokratulot jatkavat juoksuaan ja pitävät kuukausittaisen kassavirran plussalla.
5. Sijoitusmuodon hyvä tuottoprosentti
Asuntosijoittaminen tarjoaa monissa kaupungeissa tyypillisesti noin 4–6 prosentin vuokratuoton. Tuottoa voidaan parantaa ja riskiä hajauttaa hyödyntämällä maltillisesti velkavipua. Esimerkiksi 50 prosentin velkavipu, kuuden prosentin vuokratuotto ja kolmen prosentin korko nostavat oman pääoman tuoton noin 10,6 prosenttiin (veroja huomioimatta).
Tätä tuottoprosenttia voi verrata esimerkiksi pankkitilien korkoihin (noin 0–5 prosenttia korkotasosta riippuen) tai osake- ja rahastosijoitusten tuottoihin, jotka vaihtelevat merkittävästi. Vaikka pankkitilin riski on selvästi pienempi kuin osakkeissa, velkavivun hyödyntäminen mahdollistaa erityisesti matalien korkojen aikana selvästi kaksinumeroisen tuoton.
6. Sijoittajan vaikutusmahdollisuudet sijoituskohteensa tuottoon
Asuntosijoittajalla on useita keinoja vaikuttaa sijoituksensa tuottoon. Kaikki alkaa oikean kohdekaupungin valinnasta, jota seuraavat sopivan asunnon ja taloyhtiön arviointi. Myös remonttitarpeiden ja toteutustapojen suunnittelu, hyvän vuokralaisen valinta sekä aktiivinen osallistuminen taloyhtiön päätöksentekoon, yhtiökokouksissa tai mahdollisuuksien mukaan hallituksessa, vaikuttavat olennaisesti sijoituksen arvoon ja kassavirtaan.
Rahoituksella on puolestaan merkittävä rooli tuottojen muodostumisessa. Kokemuksen ja osaamisen karttuessa sijoittaja voi vaikuttaa sekä rahoituksen määrään että sen hintaan, mikä parantaa sijoituksen kokonaiskannattavuutta.
7. Asuntosijoittamisen vaiva on monille este, sinulle se on mahdollisuus
Juuri se, että asuntosijoittaminen vaatii hieman enemmän aikaa, osaamista ja paneutumista, karsii suuren osan tästä sijoitusmuodosta kiinnostuneista pois. Tämä on kuitenkin etu sinulle. Kun moni valitsee helpomman ja passiivisemman sijoitustavan, kilpailu laadukkaista kohteista, hyvistä vuokralaisista ja pitkän aikavälin tuotoista jää huomattavasti pienemmäksi.
Kaikilla ei ole halua, aikaa tai valmiuksia ryhtyä asuntosijoittajaksi. Jos sinulla on, olet jo askeleen edellä muita.
8. Asuntosijoittaminen on mielenkiintoinen harrastus
Kun asuntosijoittamisen makuun pääsee, siitä tulee helposti innostava ja palkitseva harrastus. Sijoittaja alkaa nähdä ympäristönsä uudella tavalla: kohdekaupunkien kehitys, uutiset työ- ja opiskelupaikoista sekä alueiden vetovoimasta alkavat herättää aivan toisenlaista kiinnostusta. Myös talojen ja asuntojen tarkastelu muuttuu. Katse hakeutuu automaattisesti yksityiskohtiin, jotka vaikuttavat vuokrattavuuteen ja arvonkehitykseen.
Asuntosijoittaminen tuo arkeen uudenlaisen näkökulman: aina on jotain seurattavaa, opittavaa ja kehitettävää. Se tekee tästä sijoitusmuodosta yhtä aikaa sekä taloudellisesti järkevän että henkilökohtaisesti inspiroivan.
9. Yhteiskunnallisesti merkityksellinen sijoitusmuoto
Ihmiset tarvitsevat aina koteja, ja kaikilla ei ole mahdollisuutta tai halua hankkia omaa asuntoa. Siksi luotettaville ja pitkäjänteisille vuokranantajille on jatkuva tarve. Tarjoamalla laadukasta vuokra-asumista autat luomaan turvaa ja joustavuutta monen arkeen, samalla kun rakennat omaa taloudellista tulevaisuuttasi.
Lähteet
“Osta, vuokraa, vaurastu”
Joonas Orava ja Olli Turunen